سلام در این مقاله قصد داریم تا در مورد قیمت طلا سحبت کنیم و همچنین به پیشبینی قیمت طلا در سال جدید بپردازیم و عوامل تاثیر گذار بر قیمت طلا را بررسی کنیم قیمت طلا در یک سال گذشته چه در بازار های داخل ایران و چه در بازار های جهانی دچار تغیر و تحولات مختلف و به نوعی گسترده شد . این تغیر و تحولات موجود در بازار طلا عوامل متعددی داشت که در این مقاله سعی داریم تا به بررسی بخشی از آن ها بپردازیم و رفتار بازار طلا را در آینده را پیشبینی کنیم . با ما در این مقاله همراه باشید تا به بررسی این موضوعات در خصوص نوسانات قیمت ها در بازار بپردازیم
عوامل موثر بر پیش بینی قیمت طلا در ایران
هدف اصلی این مقاله ، بررسی بازار داخلی طلا و تشریح نحوه نوسانات آن و امکان ایجاد بازار سلف برای یک دوره سه ماهه، شش ماهه و حتی یکساله است.به این منظور ابتدا عوامل داخلی و بین المللی تعیین کننده قیمت طلا در بازار داخلی را مرور و سپس راجع به امکان ایجاد بازار سلف طلا بحث می کنیم.
عوامل تعین کننده قیمت طلا در بازار داخلی ایران عبارتند از: قیمت دلاری طلا در بازارهای بین المللی نرخ دلار در بازارهای آزادحمایت های نقدی و سفته بازی قیمت دلاری طلا در بازارهای بین المللی قیمت طلا برحسب دلار در بازارهای بین المللی در هر لحظه از زمان تعیین می شود،می توان به عنوان نتیجه فعل و انفعالات نیروی عرضه و تقاضا برای طلا در هر دوره زمانی مشخص دانست که تحت تاثیر عواملی چون هزینه تولید، سیاست های حمایت ازتولیدکنندگان ، نرخ بهره در امریکا و اروپا، نرخهای برابری ارزها، رشد اقتصاد جهانی ، قیمت جهانی نفت ، سیاست بانک های مرکزی در گرایش به سمت افزایش یا کاهش ذخایر طلا، قیمت فلزات همگروه قرار دارد. این قیمت دارای سه مشخصه است : اولا به دلار امریکاست ، ثانیا بر حسب واحد اونس است ، ثالثا حجم معاملات هر صد اونس است که البته با تعدیلاتی می توان معادل ریالی آن را محاسبه کرد بازارهای طلای ایران به طور مستقیم متاثر از قیمت های بین المللی این فلز است و نوسان در قیمت های بین المللی طلا ظرف چند ثانیه ، بازار داخلی طلا در ایران را دچار تحول می کند.
در ادامه به بررسی و پیش بینی قیمت طلا میپردازیم
اثر قیمت جهانی طلا بر بازار طلای ایران و پیشبینی قیمت طلا
در نمودار 1 قیمت یک اونس طلای جهانی با قیمت سکه بهار آزادی در داخل مقایسه شده است. جهت مقایسه هر چه بهتر، اعداد این دو متغیر بین صفر و یک نرمال شده‌اند
همانگونه که در این نمودار مشاهده می‌شود، رفتار قیمت سکه بهار آزادی تا حد زیادی از رفتار قیمت طلای جهانی تبعیت می‌کند. محاسبات نگارنده نشان می‌دهدکه همبستگی بین قیمت سکه تمام‌بهار آزادی در داخل و قیمت جهانی طلا 81.3 درصد است. به این معنی که در 81.3 از موارد تغییر قیمت سکه بهار آزادی با تغییر قیمت یک انس طلای جهانی هم‌سو بوده است. با این حال تغییرات قیمت سکه بهار آزادی به‌طور کامل مشابه تغییرات قیمت‌های جهانی نیست. به‌عبارتی زمان‌هایی وجود دارد که تغییر قیمت سکه ناشی از تغییر قیمت جهانی نبوده و عوامل دیگری موجب افزایش یا کاهش قیمت داخلی سکه بهار آزادی شده است. به‌عنوان مثال، افزایش قیمت سکه بهار آزادی در اواخر سال 1390 را نمی‌توان تنها ناشی از افزایش قیمت طلای جهانی دانست، زیرا بر اساس نمودار 1 در این زمان قیمت طلای جهانی تغییر چندانی نداشته و حتی در مواقعی کاهشی نیز بوده است. از این رو پرداختن به سایر عوامل موثر بر قیمت سکه بهار آزادی ضروری است.
اثر نرخ ارز بر بازار طلای ایران
طلا از جمله دارایی‌هایی است که قیمت آن به‌صورت جهانی تعیین می‌شود. قیمت طلا امروز و سکه در بازار داخلی نیز عمدتاً تحت تاثیر قیمت جهانی طلاست. از آنجا که برای تبدیل قیمت‌های جهانی به ریال از نرخ ارز استفاده می‌شود، می‌توان نرخ ارز را نیز در زمره مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر قیمت طلا در ایران به حساب آورد.
نمودار 2 قیمت سکه تمام‌بهار آزادی را در کنار قیمت دلار در بازار آزاد ایران نشان می‌دهد. برای مقایسه بهتر، مقادیر هر دو متغیر بین صفر تا یک نرمال شده‌اند.
بر اساس این نمودار، قیمت سکه تمام‌بهار آزادی تا حد زیادی تحت تاثیر قیمت دلار بوده است. محاسبات نگارنده نیز نشان می‌دهد همبستگی میان قیمت سکه تمام‌بهار آزادی و قیمت دلار در بازار آزاد ایران 95.4 درصد بوده است. این همبستگی بالا نشان می‌دهد قیمت سکه تمام‌بهار آزادی تا حد زیادی تحت تاثیر قیمت دلار است.
تحلیل شکاف قیمت جهانی و داخلی سکه تمام‌بهار آزادی
همانطور که در تحلیل روند قیمت طلا در ایران اشاره شد، با استفاده از فرمول زیر می‌توان قیمت سکه تمام‌بهار آزادی (طرح جدید) را بر حسب قیمت طلای جهانی محاسبه کرد.
در رابطه بالا، P(g) نشان‌دهنده قیمت جهانی هر اونس طلا بر اساس دلار و P(USD/IRR) نشان‌دهنده نرخ ارز است. با استفاده از این رابطه و مقایسه قیمت جهانی و داخلی سکه تمام‌بهار آزادی می‌توان اثرات قیمت جهانی طلا و نرخ ارز بر قیمت داخلی سکه تمام‌بهار آزادی را تا حدودی بررسی کرد. نمودار 3 قیمت داخلی و جهانی تمام‌سکه بهار آزادی را از سال 1377 نشان می‌دهد.
همانطور که در این نمودار نشان داده شده است، قیمت داخلی و جهانی سکه تمام‌بهار آزادی تا حد زیادی شبیه به هم هستند. محاسبات واحد مطالعات بازار نیز این ادعا را تایید می‌کند. بر اساس این محاسبات همبستگی بین قیمت داخلی و قیمت جهانی سکه تمام‌بهار آزادی 99.8 درصد است. به این معنی که رفتار قیمت‌های داخلی و جهانی سکه تمام‌بهار آزادی بسیار شبیه به هم هستند.
چشم انداز قیمت جهانی طلا و سایر فلزات گرانبها
روند نزولی قیمت طلا در بازارهای جهانی در حالی امروز نیز ادامه یافته است که ارزش دلار آمریکا در پی گمانه زنی های مربوط به بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، با افزایش بیشتری روبرو شده است.
بر اساس این گزارش قیمت هر اونس طلا امروز با 0.2 درصد کاهش به کمتر از 1315 دلار رسیده است. قیمت طلا روز چهارشنبه نیز به کمتر از 1311 دلار رسید که این پایین ترین قیمت از 10 ژانویه به شمار می رود.
افزایش بهره اوراق قرضه آمریکا موجب شده است تا شاخص سهام در بورس وال استریت در پایان مبادلات روز چهارشنبه نیز با کاهش روبرو شود.
بیشتر بخوانید : قیمت دلار آمریکا امروز چقدر تعین شد ؟
این در شرایطی است که بورس آمریکا طی روزهای اخیر با افت شدیدی روبرو شده و زیان و ضرر سنگینی به سهامداران وارد شده است.
جان ویلیامز رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو در سخنانی تاکید کرد: بانک مرکزی آمریکا به طرح و برنامه خود برای افزایش تدریجی نرخ بهره پایبند خواهد بود، علی رغم آنکه آمارهای مثبت اقتصادی زیادی منتشر شده است.
وزارت کار آمریکا در تازه ترین گزارش خود از بهبود اوضاع بازار اشتغال و افزایش سطح دستمزدها خبر داده است. این مساله موجب افزایش انتظارات تورمی شده است.
چارلز ایوانز رئیس فدرال رزرو شیکاگو نیز تاکید کرد: اگر نرخ تورم آمریکا با افزایش روبرو نشود فدرال رزرو احتمالا افزایش نرخ بهره را تا اواسط 2018 به تاخیر خواهد انداخت.
ارزش دلار در برابر ارزهای معتبر بین المللی روز چهارشنبه با بیشترین افزایش در 3 ماه اخیر روبرو شده است و شاخص ارزش دلار به 90.28 واحد رسیده است. کاهش ارزش یورو تاثیر زیادی بر افزایش شاخص ارزش دلار داشته است.
ذخایر طلای صندوق اس پی دی آر نیز با 0.29 درصد کاهش به 826 تن رسیده است.
تازه ترین تحلیل اقتصادی نشان می دهد که بهره اوراق قرضه آمریکا، ارزش دلار و تقاضای فیزیکی در بازارهای نوظهور و در حال توسعه می تواند تاثیر زیادی بر نوسانات قیمت طلا داشته باشد.
تحلیل کیتکو از عوامل موثر بر قیمت طلا در کوتاه مدت
به گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا طی هفته گذشته با کاهش 1.2 درصدی روبرو شده که این بیشترین کاهش قیمت از دسامبر به شمار می رود.
بیشتر بخوانید : تحلیل افزایش قیمت دلار در چند ماه گذشته
بر اساس این گزارش برخی از تحلیلگران بر این باورند که کاهش قیمت طلا پس از چند هفته رشد متوالی کاملا عادی و طبیعی بوده و اصلاح قیمت طلا در روزهای اخیر زمینه لازم را برای افزایش بیشتر قیمت در روزهای آینده فراهم خواهد کرد.
آدام باتن تحلیلگر ارشد موسسه فارکس لایو در این باره تاکید کرد: من نسبت به قیمت طلا در کوتاه مدت امیدوار هستم. به نظر من قیمت طلا هنوز به سطح واقعی خود نرسیده است. برآورد من این است که کاهش قیمت طلا در هفته گذشته مساله ای طبیعی و عادی بوده است. طلا برای یک روند صعودی دیگر آماده می شود.
وی در ادامه افزود: رشد نرخ بهره اوراق قرضه آمریکا و افزایش ارزش دلار فشار زیادی را بر قیمت طلا وارد کرده است ولی من هنوز نسبت به افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت امیدوار هستم.
انتشار آمارهای امیدوار کننده بازار اشتغال آمریکا در ماه ژانویه تاثیر زیادی بر افزایش ارزش دلار و کاهش قیمت جهانی طلا داشته است.
اوله هانسن تحلیلگر ارشد ساکسو بانک نیز گفت: با افزایش بهره اوراق قرضه آمریکا و تقویت ارزش دلار این 2 عامل فشار زیادی را بر قیمت طلا در کوتاه مدت وارد کرده اند. ولی به نظر من قیمت طلا در مسیر درستی قرار دارد. بعید می دانم قیمت جهانی طلا با افت شدیدی روبرو شود.
